7月29日星期二，四大热点板块及个股前瞻！

1. PCB（印制电路板）：AI算力的“硬支撑”，持续火热！

核心逻辑： 作为所有电子设备的“骨架”和“神经”，PCB是实现元器件电气连接的基础。AI大爆发，对服务器、数据中心、高速通信设备的算力需求激增，直接拉动高端PCB（高频高速、多层板）的需求！周末开幕的2025世界人工智能大会（上海）更是添了把火，AI服务器、机器人等硬件需求预期强烈，PCB作为核心元器件必然受益。

人气公司： 胜宏科技、深南电路、沪电股份、兴森科技、鹏鼎控股、生益科技、景旺电子、方正科技、世运电路、东山精密、骏亚科技、大族数控、科翔股份、明阳电路、中京电子、金禄电子、一博科技、弘信电子。

看点： 关注在高密度、高速传输技术上领先的厂商，以及与AI服务器供应链绑定深的公司。板块今日已掀涨停潮，关注持续性及细分领域轮动。

2. 创新药：国产药企“天价出海”，点燃板块！

核心逻辑： 创新药是医药皇冠上的明珠，指拥有自主知识产权、通过严格临床验证的首创新药。国家政策强力支持、市场需求旺盛、技术不断突破，国产创新药近年来成果丰硕，“出海”卖全球成为大趋势，带来巨大想象空间。

最新爆点： 周末重磅！恒瑞医药公告与全球巨头GSK（葛兰素史克）达成协议，潜在总金额高达约120亿美元，首付款5亿美元！这是今年国产创新药又一天价授权交易（BD），极大提振板块信心，证明国产创新药的国际竞争力。

人气公司： 恒瑞医药（龙头标杆）、百济神州、信达生物、君实生物、荣昌生物、康方生物、和黄医药、复星医药、科伦药业、凯莱英、药明康德（CXO龙头）、昭衍新药、泰格医药、贝达药业、艾力斯、泽璟制药、诺诚健华。

看点： 龙头标杆效应显著，关注有重磅产品上市、海外授权进展（BD）及研发管线丰富的创新药企，以及服务于创新药的CXO（研发外包）龙头。恒瑞的大单是强心剂。

3. 稀土永磁：新能源与机器人“心脏”，需求刚性！

核心逻辑： 稀土永磁材料（主要是钕铁硼）被誉为“工业维生素”，具有超强磁力、性能稳定等优点。它是新能源汽车电机、风力发电机、工业机器人伺服系统、节能家电、消费电子（如手机震动马达）等高端制造的核心动力源。新能源车和机器人产业高速发展，对其需求持续高增长。

人气公司： 北方稀土（资源龙头）、中国稀土、盛和资源、广晟有色、宁波韵升、金力永磁、中科三环、正海磁材、大地熊、英洛华、银河磁体、龙磁科技、横店东磁、安泰科技、有研新材。

看点： 上游稀土资源整合（战略性）与下游高端磁材制造是核心。关注拥有资源保障、技术领先、绑定优质下游客户（如头部新能源车企）的磁材企业。高端制造需求是长期驱动力。

4. 稳定币（数字货币）：香港新规落地在即，预期升温！

核心逻辑： 稳定币是一种锚定法币（如美元）或资产价值的加密货币，旨在解决比特币等波动过大的问题，提供稳定的支付和价值储存工具。它在跨境支付、去中心化金融（DeFi）中潜力巨大。

最强催化： 香港《稳定币条例》将于8月1日（本周四）正式生效！ 这是全球重要的监管里程碑，为合规稳定币发展铺路。同时，“全球RWA（现实世界资产）数据产业大会”7月30日在港召开，将成立全球产业联盟并启动标准建设，与稳定币/数字资产发展密切相关。时间点临近，预期升温。

关联公司（金融科技、支付安全、参与机构）： 四方精创、长亮科技、宇信科技、京北方、高伟达、神州信息、天阳科技、恒生电子、金证股份、东信和平（智能卡安全）、楚天龙、新大陆、拉卡拉、新国都、飞天诚信、智度股份、浙商银行（参与探索）、众安在线（旗下众安银行）。

看点： 关注在数字货币/支付系统技术开发、安全认证、以及可能参与香港稳定币生态建设的金融科技公司。法规落地是短期最强事件驱动。

总结一下明日看点：

PCB： 看AI硬件需求带动的持续性。

创新药： 恒瑞天价BD提振板块，关注创新龙头和BD进展。

稀土永磁： 高端制造需求托底，新能源与机器人是核心。

稳定币： 香港新规本周落地，事件驱动预期强。